BANKER.PLUS · 现金流测算
虚拟制造业企业（演示案例）
虚拟演示数据 · 借款人单体｜基准日 2026-12-31｜2027-01 至 2029-12（36个月）｜基础情景｜新增融资方案A｜单位：人民币万元
说明：示例数据：虚构的中型装备零部件制造企业，仅用于演示系统功能。
经营性偿债覆盖倍数
0.96 倍
经营可用现金 8,433.99 / 本息 8,776.92
最低月末不受限现金
-776.35
2027-08
首次现金支付缺口
2027-05
最大 776.35（2027-08）；9 个月
首次运营储备缺口
2027-03
最大 976.35（2027-08）；13 个月
一、关键输入与计算口径
期初不受限现金 600.00；受限现金 350.00（不纳入可用现金）；最低运营现金 200.00；期初应收回款池 5,100.00；期初应付支付池 3,200.00。预测采用参数驱动模式。
- 参数法：首年收入 23500 万元，以后每年增长 5% ，按 12 个月季节性权重分配到月。
- 新增销售回款 = 当月收入 × 回款率 99% ，滞后 75 天（按 30 天/月拆分到对应月份）。
- 采购额 = 收入 × 采购现金支出比 70% ，付款滞后 60 天。
- 期间费用 = 收入 × 10% + 固定 50 万元/月；经营税费 = 收入 × 3% ，当月支付。
- 期初应收账款按单独月度计划回收（压力情景同样后移），期初应付账款按单独月度计划支付；预测期新增销售/采购不再包含期初余额。
二、年度及预测期经营性偿债覆盖
| 期间 | 付息前经营现金净额 | − 必要维持性资本支出 | = 分子 | 应还本金 | 应付利息 | 分母（本息） | 经营性偿债覆盖倍数 | 期末现金 | 现金缺口月数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 第1年（2027-01～2027-12） | 2,684.12 | 300.00 | 2,384.12 | 4,874.20 | 182.80 | 5,057.00 | 0.47 倍 | -522.88 | 8 |
| 第2年（2028-01～2028-12） | 3,229.19 | 300.00 | 2,929.19 | 1,185.80 | 112.52 | 1,298.32 | 2.26 倍 | 1,107.99 | 1 |
| 第3年（2029-01～2029-12） | 3,420.68 | 300.00 | 3,120.68 | 2,400.00 | 21.60 | 2,421.60 | 1.29 倍 | 1,807.07 | 0 |
| 预测期合计（36个月） | 9,333.99 | 900.00 | 8,433.99 | 8,460.00 | 316.92 | 8,776.92 | 0.96 倍 | 1,807.07 | 9 |
计算说明
经营性偿债覆盖倍数 =（付息前经营现金净额 − 必要维持性资本支出）÷（全部债务应偿还本金 + 利息）。该指标反映经营资金对本息的覆盖程度，与监管 DSCR 口径可能不同；融资提款不计入分子；无应还本息时显示“不适用”；允许为负值。
三、存量债务台账（含未纳入品种）
| 机构 / 产品 | 品种 | 余额 | 起息 / 到期 | 利率 | 还本 / 付息 | 还款计划/保证金 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 示例银行A / 流动资金贷款 | 银行贷款 | 2,000.00 | 2026-03-20 / 2027-03-20 | 3.45% 浮动 | 到期一次还本 / 按月付息（21日） | — |
| 示例银行B / 固定资产贷款 | 银行贷款 | 2,000.00 | 2024-06-28 / 2029-06-28 | 3.85% 浮动 | 按季等额本金 / 按季付息（21日） | — |
| 示例租赁公司 / 售后回租 | 融资租赁 | 900.00 | 2025-09-15 / 2028-09-15 | 6.2% 固定 | 按月等额本金 / 按月付息（15日） | — |
| 示例银行C / 流动资金贷款 | 银行贷款 | 1,000.00 | 2026-08-10 / 2027-08-10 | 3.6% 浮动 | 自定义日期与金额 / 按季付息（21日） | 2027-02-10：300.00；2027-05-10：300.00；2027-08-10：400.00 |
| 示例银行A / 银行承兑汇票 | 银行承兑汇票票面余额 | 800.00 | 2026-10-15 / 2027-04-15 | — | 到期补足敞口 | 保证金 30%（240.00）；敞口 560.00 |
四、新增融资方案与效果
方案A（启用）：续贷置换；机构 示例银行A；金额 2,000.00；提款 2027-03-15；期限 24月；年利率 3.35%（浮动）；到期一次还本；按月付息；费用率 0%；用途 置换到期流动资金贷款（借新还旧）；资金支出已含在经营/投资预测中。
方案B（启用）：中期流贷；机构 示例银行D；金额 3,000.00；提款 2027-03-10；期限 36月；年利率 3.6%（浮动）；按季等额本金；按季付息；费用率 0.2%；用途 补充营运资金及置换到期贷款；资金支出已含在经营/投资预测中。
| 方案 | 纳入状态 | 提款合计 | 应还本息 | 融资费用 | 覆盖倍数 | 最低现金 | 首次支付缺口 | 最大支付缺口 | 最大储备缺口 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 不含新增融资 | 仅存量债务 | 0.00 | 6,642.74 | 0.00 | 1.27 倍 | -2,747.16 | 2027-03 | 2,747.16 | 2,947.16 |
| 方案A · 续贷置换（当前） | 已纳入 | 2,000.00 | 8,776.92 | 0.00 | 0.96 倍 | -776.35 | 2027-05 | 776.35 | 976.35 |
| 方案B · 中期流贷 | 已纳入 | 3,000.00 | 9,566.77 | 6.00 | 0.88 倍 | -304.35 | 2027-08 | 304.35 | 504.35 |
五、基础与压力对比
当前压力参数：收入下降 10%；回款延迟 30天；采购成本比上升 2个百分点；浮动利率上升 50bp。
| 情景 | 覆盖倍数 | 最低现金 | 首次现金缺口 | 最大现金缺口 | 首次储备缺口 | 最大储备缺口 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 基础 | 0.96 倍 | -776.35 | 2027-05 | 776.35 | 2027-03 | 976.35 |
| 压力 | 0.48 倍 | -3,414.04 | 2027-01 | 3,414.04 | 2027-01 | 3,614.04 |
六、月度现金流（当前报告情景）
| 月份 | 期初现金 | 经营净额 | 投资支出 | 融资提款 | 应还本息 | 费用 | 其他净流入 | 受限净增加 | 期末现金 | 支付缺口 | 储备缺口 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2027-01 | 600.00 | 166.70 | 25.00 | 0.00 | 49.11 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 692.59 | 0.00 | 0.00 |
| 2027-02 | 692.59 | 301.42 | 25.00 | 0.00 | 353.23 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 615.78 | 0.00 | 0.00 |
| 2027-03 | 615.78 | -133.45 | 25.00 | 2,000.00 | 2,276.54 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 180.79 | 0.00 | 19.21 |
| 2027-04 | 180.79 | 575.13 | 25.00 | 0.00 | 612.60 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 118.32 | 0.00 | 81.68 |
| 2027-05 | 118.32 | 61.03 | 125.00 | 0.00 | 352.07 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | -297.72 | 297.72 | 497.72 |
| 2027-06 | -297.72 | 196.16 | 125.00 | 0.00 | 274.88 | 0.00 | 0.00 | 50.00 | -551.44 | 551.44 | 751.44 |
| 2027-07 | -551.44 | 269.60 | 125.00 | 0.00 | 51.63 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | -458.47 | 458.47 | 658.47 |
| 2027-08 | -458.47 | 260.79 | 125.00 | 0.00 | 453.67 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | -776.35 | 776.35 | 976.35 |
| 2027-09 | -776.35 | 327.76 | 25.00 | 0.00 | 267.16 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | -740.75 | 740.75 | 940.75 |
| 2027-10 | -740.75 | 278.41 | 25.00 | 0.00 | 50.97 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | -538.31 | 538.31 | 738.31 |
| 2027-11 | -538.31 | 180.88 | 25.00 | 0.00 | 51.02 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | -433.45 | 433.45 | 633.45 |
| 2027-12 | -433.45 | 199.69 | 25.00 | 0.00 | 264.12 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | -522.88 | 522.88 | 722.88 |
| 2028-01 | -522.88 | 346.79 | 25.00 | 0.00 | 50.58 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | -251.67 | 251.67 | 451.67 |
| 2028-02 | -251.67 | 364.83 | 25.00 | 0.00 | 50.34 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 37.82 | 0.00 | 162.18 |
| 2028-03 | 37.82 | 553.13 | 25.00 | 0.00 | 261.32 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 304.63 | 0.00 | 0.00 |
| 2028-04 | 304.63 | 81.40 | 25.00 | 0.00 | 49.90 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 311.13 | 0.00 | 0.00 |
| 2028-05 | 311.13 | 66.59 | 25.00 | 0.00 | 49.45 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 303.27 | 0.00 | 0.00 |
| 2028-06 | 303.27 | 208.47 | 25.00 | 0.00 | 259.29 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 227.45 | 0.00 | 0.00 |
| 2028-07 | 227.45 | 285.58 | 25.00 | 0.00 | 49.02 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 439.01 | 0.00 | 0.00 |
| 2028-08 | 439.01 | 276.32 | 25.00 | 0.00 | 48.99 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 641.34 | 0.00 | 0.00 |
| 2028-09 | 641.34 | 346.65 | 25.00 | 0.00 | 256.82 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 706.17 | 0.00 | 0.00 |
| 2028-10 | 706.17 | 294.83 | 25.00 | 0.00 | 5.51 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 970.49 | 0.00 | 0.00 |
| 2028-11 | 970.49 | 192.44 | 25.00 | 0.00 | 5.69 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 1,132.24 | 0.00 | 0.00 |
| 2028-12 | 1,132.24 | 212.16 | 25.00 | 0.00 | 211.41 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 1,107.99 | 0.00 | 0.00 |
| 2029-01 | 1,107.99 | 366.63 | 25.00 | 0.00 | 5.69 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 1,443.93 | 0.00 | 0.00 |
| 2029-02 | 1,443.93 | 385.57 | 25.00 | 0.00 | 5.70 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 1,798.80 | 0.00 | 0.00 |
| 2029-03 | 1,798.80 | 583.28 | 25.00 | 0.00 | 2,207.97 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 149.11 | 0.00 | 50.89 |
| 2029-04 | 149.11 | 87.96 | 25.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 212.07 | 0.00 | 0.00 |
| 2029-05 | 212.07 | 72.42 | 25.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 259.49 | 0.00 | 0.00 |
| 2029-06 | 259.49 | 221.40 | 25.00 | 0.00 | 202.24 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 253.65 | 0.00 | 0.00 |
| 2029-07 | 253.65 | 302.36 | 25.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 531.01 | 0.00 | 0.00 |
| 2029-08 | 531.01 | 292.65 | 25.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 798.66 | 0.00 | 0.00 |
| 2029-09 | 798.66 | 366.49 | 25.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 1,140.15 | 0.00 | 0.00 |
| 2029-10 | 1,140.15 | 312.08 | 25.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 1,427.23 | 0.00 | 0.00 |
| 2029-11 | 1,427.23 | 204.56 | 25.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 1,606.79 | 0.00 | 0.00 |
| 2029-12 | 1,606.79 | 225.28 | 25.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 1,807.07 | 0.00 | 0.00 |
七、期末未结项目
期末债务本金 0.00；已计提未付利息 0.00。新增销售未回款 6,155.92；期初应收未回款 0.00；新增采购未付款 3,536.54；期初应付未付款 0.00。未结款项不计入本期现金。
八、数据核对与使用说明
其他说明
- 说明当前为虚拟演示案例数据，不代表任何真实企业。
- 说明方案B：到期日 2030-03-10 晚于预测期末，期末仍有未还余额。
期末现金 = 期初现金 + 付息前经营现金净额 − 投资支出 + 融资提款 − 本金 − 利息 − 融资费用 + 其他已落实净流入 − 受限资金净增加。负余额逐月结转；现金支付缺口 = max(0, −期末现金)；储备缺口 = max(0, 最低运营现金 − 期末现金)。
ACT/365 按实际天数、固定365天年基计息，起息日不计、还本日计，当日还本后降低后续计息本金。存量债务基准日前利息假定已结清。租赁按本金加利息近似，债券不含发行费摊销。承兑到期按票面减已缴保证金补足敞口，保证金直接抵票款，不另作现金流入；未确认保证金的承兑及信用证不纳入。月末模型不反映月内资金错配。本结果为确定性测算，不能替代尽职调查与授信审批结论。