综合偿债分析
经营性偿债覆盖倍数
0.96 倍
经营可用现金 8,433.99 / 本息 8,776.92
最低月末不受限现金
-776.35
2027-08
首次现金支付缺口
2027-05
最大 776.35（2027-08）；9 个月
首次运营储备缺口
2027-03
最大 976.35（2027-08）；13 个月
月度收支与现金余额
年度及预测期经营性偿债覆盖
| 期间 | 付息前经营现金净额 | − 必要维持性资本支出 | = 分子 | 应还本金 | 应付利息 | 分母（本息） | 经营性偿债覆盖倍数 | 期末现金 | 现金缺口月数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 第1年（2027-01～2027-12） | 2,684.12 | 300.00 | 2,384.12 | 4,874.20 | 182.80 | 5,057.00 | 0.47 倍 | -522.88 | 8 |
| 第2年（2028-01～2028-12） | 3,229.19 | 300.00 | 2,929.19 | 1,185.80 | 112.52 | 1,298.32 | 2.26 倍 | 1,107.99 | 1 |
| 第3年（2029-01～2029-12） | 3,420.68 | 300.00 | 3,120.68 | 2,400.00 | 21.60 | 2,421.60 | 1.29 倍 | 1,807.07 | 0 |
| 预测期合计（36个月） | 9,333.99 | 900.00 | 8,433.99 | 8,460.00 | 316.92 | 8,776.92 | 0.96 倍 | 1,807.07 | 9 |
计算说明
经营性偿债覆盖倍数 =（付息前经营现金净额 − 必要维持性资本支出）÷（全部债务应偿还本金 + 利息）。该指标反映经营资金对本息的覆盖程度，与监管 DSCR 口径可能不同；融资提款不计入分子；无应还本息时显示“不适用”；允许为负值。
月度现金流完整明细
| 项目（万元） | 2027-01 | 2027-02 | 2027-03 | 2027-04 | 2027-05 | 2027-06 | 2027-07 | 2027-08 | 2027-09 | 2027-10 | 2027-11 | 2027-12 | 2028-01 | 2028-02 | 2028-03 | 2028-04 | 2028-05 | 2028-06 | 2028-07 | 2028-08 | 2028-09 | 2028-10 | 2028-11 | 2028-12 | 2029-01 | 2029-02 | 2029-03 | 2029-04 | 2029-05 | 2029-06 | 2029-07 | 2029-08 | 2029-09 | 2029-10 | 2029-11 | 2029-12 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收入确认 | 1,410.00 | 1,527.50 | 1,880.00 | 1,997.50 | 1,997.50 | 2,115.00 | 1,997.50 | 1,880.00 | 1,997.50 | 2,115.00 | 2,232.50 | 2,350.00 | 1,480.50 | 1,603.88 | 1,974.00 | 2,097.38 | 2,097.38 | 2,220.75 | 2,097.38 | 1,974.00 | 2,097.38 | 2,220.75 | 2,344.13 | 2,467.50 | 1,554.53 | 1,684.07 | 2,072.70 | 2,202.24 | 2,202.24 | 2,331.79 | 2,202.24 | 2,072.70 | 2,202.24 | 2,331.79 | 2,461.33 | 2,590.88 |
| 新增销售回款 | 0.00 | 0.00 | 697.95 | 1,454.06 | 1,686.71 | 1,919.36 | 1,977.53 | 2,035.69 | 2,035.69 | 1,919.36 | 1,919.36 | 2,035.69 | 2,152.01 | 2,268.34 | 1,896.10 | 1,526.77 | 1,771.05 | 2,015.33 | 2,076.40 | 2,137.47 | 2,137.47 | 2,015.33 | 2,015.33 | 2,137.47 | 2,259.61 | 2,381.75 | 1,990.90 | 1,603.10 | 1,859.60 | 2,116.10 | 2,180.22 | 2,244.35 | 2,244.35 | 2,116.10 | 2,116.10 | 2,244.35 |
| 期初应收回收 | 1,800.00 | 1,650.00 | 1,150.00 | 500.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 经营收款合计 | 1,800.00 | 1,650.00 | 1,847.95 | 1,954.06 | 1,686.71 | 1,919.36 | 1,977.53 | 2,035.69 | 2,035.69 | 1,919.36 | 1,919.36 | 2,035.69 | 2,152.01 | 2,268.34 | 1,896.10 | 1,526.77 | 1,771.05 | 2,015.33 | 2,076.40 | 2,137.47 | 2,137.47 | 2,015.33 | 2,015.33 | 2,137.47 | 2,259.61 | 2,381.75 | 1,990.90 | 1,603.10 | 1,859.60 | 2,116.10 | 2,180.22 | 2,244.35 | 2,244.35 | 2,116.10 | 2,116.10 | 2,244.35 |
| 新增采购付款 | 0.00 | 0.00 | 987.00 | 1,069.25 | 1,316.00 | 1,398.25 | 1,398.25 | 1,480.50 | 1,398.25 | 1,316.00 | 1,398.25 | 1,480.50 | 1,562.75 | 1,645.00 | 1,036.35 | 1,122.71 | 1,381.80 | 1,468.16 | 1,468.16 | 1,554.53 | 1,468.16 | 1,381.80 | 1,468.16 | 1,554.53 | 1,640.89 | 1,727.25 | 1,088.17 | 1,178.85 | 1,450.89 | 1,541.57 | 1,541.57 | 1,632.25 | 1,541.57 | 1,450.89 | 1,541.57 | 1,632.25 |
| 期初应付支付 | 1,400.00 | 1,100.00 | 700.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 期间费用 | 191.00 | 202.75 | 238.00 | 249.75 | 249.75 | 261.50 | 249.75 | 238.00 | 249.75 | 261.50 | 273.25 | 285.00 | 198.05 | 210.39 | 247.40 | 259.74 | 259.74 | 272.08 | 259.74 | 247.40 | 259.74 | 272.08 | 284.41 | 296.75 | 205.45 | 218.41 | 257.27 | 270.22 | 270.22 | 283.18 | 270.22 | 257.27 | 270.22 | 283.18 | 296.13 | 309.09 |
| 经营税费 | 42.30 | 45.83 | 56.40 | 59.93 | 59.93 | 63.45 | 59.93 | 56.40 | 59.93 | 63.45 | 66.98 | 70.50 | 44.42 | 48.12 | 59.22 | 62.92 | 62.92 | 66.62 | 62.92 | 59.22 | 62.92 | 66.62 | 70.32 | 74.03 | 46.64 | 50.52 | 62.18 | 66.07 | 66.07 | 69.95 | 66.07 | 62.18 | 66.07 | 69.95 | 73.84 | 77.73 |
| 经营付款合计 | 1,633.30 | 1,348.58 | 1,981.40 | 1,378.93 | 1,625.68 | 1,723.20 | 1,707.93 | 1,774.90 | 1,707.93 | 1,640.95 | 1,738.48 | 1,836.00 | 1,805.22 | 1,903.51 | 1,342.97 | 1,445.37 | 1,704.46 | 1,806.86 | 1,790.82 | 1,861.15 | 1,790.82 | 1,720.50 | 1,822.89 | 1,925.31 | 1,892.98 | 1,996.18 | 1,407.62 | 1,515.14 | 1,787.18 | 1,894.70 | 1,877.86 | 1,951.70 | 1,877.86 | 1,804.02 | 1,911.54 | 2,019.07 |
| 付息前经营现金净额 | 166.70 | 301.42 | -133.45 | 575.13 | 61.03 | 196.16 | 269.60 | 260.79 | 327.76 | 278.41 | 180.88 | 199.69 | 346.79 | 364.83 | 553.13 | 81.40 | 66.59 | 208.47 | 285.58 | 276.32 | 346.65 | 294.83 | 192.44 | 212.16 | 366.63 | 385.57 | 583.28 | 87.96 | 72.42 | 221.40 | 302.36 | 292.65 | 366.49 | 312.08 | 204.56 | 225.28 |
| 必要维持性资本支出 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 | 25.00 |
| 偿债前可用经营现金流 | 141.70 | 276.42 | -158.45 | 550.13 | 36.03 | 171.16 | 244.60 | 235.79 | 302.76 | 253.41 | 155.88 | 174.69 | 321.79 | 339.83 | 528.13 | 56.40 | 41.59 | 183.47 | 260.58 | 251.32 | 321.65 | 269.83 | 167.44 | 187.16 | 341.63 | 360.57 | 558.28 | 62.96 | 47.42 | 196.40 | 277.36 | 267.65 | 341.49 | 287.08 | 179.56 | 200.28 |
| 扩张性投资支出 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 贷款资金对应支出 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 融资提款 | 0.00 | 0.00 | 2,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 存量债务还本 | 42.85 | 342.85 | 2,242.85 | 602.85 | 342.85 | 242.85 | 42.85 | 442.85 | 242.85 | 42.85 | 42.85 | 242.85 | 42.85 | 42.85 | 242.85 | 42.85 | 42.85 | 242.85 | 42.85 | 42.85 | 243.00 | 0.00 | 0.00 | 200.00 | 0.00 | 0.00 | 200.00 | 0.00 | 0.00 | 200.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新增贷款还本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 2,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 存量债务付息 | 6.26 | 10.38 | 32.59 | 4.06 | 3.71 | 26.34 | 3.27 | 5.13 | 18.62 | 2.62 | 2.48 | 15.76 | 2.04 | 1.80 | 13.15 | 1.35 | 1.10 | 10.75 | 0.66 | 0.45 | 8.13 | 0.00 | 0.00 | 5.91 | 0.00 | 0.00 | 3.94 | 0.00 | 0.00 | 2.24 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新增贷款付息 | 0.00 | 0.00 | 1.10 | 5.69 | 5.51 | 5.69 | 5.51 | 5.69 | 5.69 | 5.50 | 5.69 | 5.51 | 5.69 | 5.69 | 5.32 | 5.70 | 5.50 | 5.69 | 5.51 | 5.69 | 5.69 | 5.51 | 5.69 | 5.50 | 5.69 | 5.70 | 4.03 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 融资费用 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 其他已落实净流入 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 受限资金净增加 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 50.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 期初不受限现金 | 600.00 | 692.59 | 615.78 | 180.79 | 118.32 | -297.72 | -551.44 | -458.47 | -776.35 | -740.75 | -538.31 | -433.45 | -522.88 | -251.67 | 37.82 | 304.63 | 311.13 | 303.27 | 227.45 | 439.01 | 641.34 | 706.17 | 970.49 | 1,132.24 | 1,107.99 | 1,443.93 | 1,798.80 | 149.11 | 212.07 | 259.49 | 253.65 | 531.01 | 798.66 | 1,140.15 | 1,427.23 | 1,606.79 |
| 期末不受限现金 | 692.59 | 615.78 | 180.79 | 118.32 | -297.72 | -551.44 | -458.47 | -776.35 | -740.75 | -538.31 | -433.45 | -522.88 | -251.67 | 37.82 | 304.63 | 311.13 | 303.27 | 227.45 | 439.01 | 641.34 | 706.17 | 970.49 | 1,132.24 | 1,107.99 | 1,443.93 | 1,798.80 | 149.11 | 212.07 | 259.49 | 253.65 | 531.01 | 798.66 | 1,140.15 | 1,427.23 | 1,606.79 | 1,807.07 |
| 现金支付缺口 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 297.72 | 551.44 | 458.47 | 776.35 | 740.75 | 538.31 | 433.45 | 522.88 | 251.67 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 运营储备缺口 | 0.00 | 0.00 | 19.21 | 81.68 | 497.72 | 751.44 | 658.47 | 976.35 | 940.75 | 738.31 | 633.45 | 722.88 | 451.67 | 162.18 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 50.89 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 月末债务余额 | 6,417.15 | 6,074.30 | 5,831.45 | 5,228.60 | 4,885.75 | 4,642.90 | 4,600.05 | 4,157.20 | 3,914.35 | 3,871.50 | 3,828.65 | 3,585.80 | 3,542.95 | 3,500.10 | 3,257.25 | 3,214.40 | 3,171.55 | 2,928.70 | 2,885.85 | 2,843.00 | 2,600.00 | 2,600.00 | 2,600.00 | 2,400.00 | 2,400.00 | 2,400.00 | 200.00 | 200.00 | 200.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
计算说明
表头月份可点击；余额为时点数，不加总。最低运营现金储备 200.00；期初受限现金 350.00 未作为可用现金。
不新增 / A / B 方案比较
| 方案 | 纳入状态 | 提款合计 | 应还本息 | 融资费用 | 覆盖倍数 | 最低现金 | 首次支付缺口 | 最大支付缺口 | 最大储备缺口 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 不含新增融资 | 仅存量债务 | 0.00 | 6,642.74 | 0.00 | 1.27 倍 | -2,747.16 | 2027-03 | 2,747.16 | 2,947.16 |
| 方案A · 续贷置换（当前） | 已纳入 | 2,000.00 | 8,776.92 | 0.00 | 0.96 倍 | -776.35 | 2027-05 | 776.35 | 976.35 |
| 方案B · 中期流贷 | 已纳入 | 3,000.00 | 9,566.77 | 6.00 | 0.88 倍 | -304.35 | 2027-08 | 304.35 | 504.35 |
预测期以外的收付与债务
| 新增销售期末未回收 | 6,155.92 | 期初应收期末未回收 | 0.00 |
| 新增采购期末未支付 | 3,536.54 | 期初应付期末未支付 | 0.00 |
| 期末本金余额 | 0.00 | 已计提未支付利息 | 0.00 |
数据校验及计算提示
其他说明
- 说明当前为虚拟演示案例数据，不代表任何真实企业。
- 说明方案B：到期日 2030-03-10 晚于预测期末，期末仍有未还余额。
补充说明
本息覆盖不等于现金支付能力。融资提款、期初现金及其他净流入均不进入经营性覆盖分子；融资费用影响现金余额，不进入本息覆盖分母。月末无缺口仍可能存在月内支付缺口，请核对实际收付日期。