压力测试
页面说明
调整收入、回款、成本与利率，比较资金缺口。100bp = 1个百分点。
当前压力参数
预设情景
保存与管理自定义情景
基础、当前压力与多情景对比
| 情景 | 参数（收入↓ / 延迟 / 成本↑ / 利率↑） | 覆盖倍数 | 最低现金 | 首次支付缺口 | 最大支付缺口 | 首次储备缺口 | 最大储备缺口 | 期末现金 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 基础情景 | 0 / 0 / 0 / 0 | 0.96 倍 | -776.35 | 2027-05 | 776.35 | 2027-03 | 976.35 | 1,807.07 |
| 当前自定义压力 | 10% / 30天 / 2pp / 50bp | 0.48 倍 | -3,414.04 | 2027-01 | 3,414.04 | 2027-01 | 3,614.04 | -2,416.56 |
| 收入下降 | 10% / 0天 / 0pp / 0bp | 0.86 倍 | -798.27 | 2027-05 | 798.27 | 2027-04 | 998.27 | 883.66 |
| 回款延迟 | 0% / 30天 / 0pp / 0bp | 0.71 倍 | -2,812.04 | 2027-01 | 2,812.04 | 2027-01 | 3,012.04 | -437.28 |
| 采购成本上升 | 0% / 0天 / 2pp / 0bp | 0.80 倍 | -999.25 | 2027-05 | 999.25 | 2027-03 | 1,199.25 | 426.42 |
| 利率上升 | 0% / 0天 / 0pp / 100bp | 0.95 倍 | -802.19 | 2027-05 | 802.19 | 2027-03 | 1,002.19 | 1,731.50 |
| 组合压力 | 10% / 30天 / 2pp / 50bp | 0.48 倍 | -3,414.04 | 2027-01 | 3,414.04 | 2027-01 | 3,614.04 | -2,416.56 |
| 较强组合压力 | 20% / 60天 / 5pp / 150bp | 0.04 倍 | -6,851.64 | 2027-01 | 6,851.64 | 2027-01 | 7,051.64 | -6,402.72 |
基础与当前压力 · 月度现金余额
逐月压力影响（压力 − 基础）
| 项目（万元） | 2027-01 | 2027-02 | 2027-03 | 2027-04 | 2027-05 | 2027-06 | 2027-07 | 2027-08 | 2027-09 | 2027-10 | 2027-11 | 2027-12 | 2028-01 | 2028-02 | 2028-03 | 2028-04 | 2028-05 | 2028-06 | 2028-07 | 2028-08 | 2028-09 | 2028-10 | 2028-11 | 2028-12 | 2029-01 | 2029-02 | 2029-03 | 2029-04 | 2029-05 | 2029-06 | 2029-07 | 2029-08 | 2029-09 | 2029-10 | 2029-11 | 2029-12 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 基础期末现金 | 692.59 | 615.78 | 180.79 | 118.32 | -297.72 | -551.44 | -458.47 | -776.35 | -740.75 | -538.31 | -433.45 | -522.88 | -251.67 | 37.82 | 304.63 | 311.13 | 303.27 | 227.45 | 439.01 | 641.34 | 706.17 | 970.49 | 1,132.24 | 1,107.99 | 1,443.93 | 1,798.80 | 149.11 | 212.07 | 259.49 | 253.65 | 531.01 | 798.66 | 1,140.15 | 1,427.23 | 1,606.79 | 1,807.07 |
| 压力期末现金 | -1,089.66 | -997.45 | -1,536.67 | -1,670.49 | -1,841.66 | -2,369.19 | -2,397.30 | -2,837.81 | -2,878.82 | -2,639.20 | -2,594.23 | -2,853.98 | -2,768.17 | -2,668.00 | -2,155.45 | -1,859.40 | -2,135.13 | -2,496.53 | -2,412.06 | -2,338.15 | -2,352.62 | -2,049.21 | -1,950.31 | -2,152.27 | -2,010.96 | -1,854.83 | -3,245.17 | -2,877.30 | -3,110.28 | -3,414.04 | -3,269.26 | -3,135.56 | -2,875.36 | -2,546.38 | -2,431.92 | -2,416.56 |
| 期末现金变动 | -1,782.25 | -1,613.23 | -1,717.46 | -1,788.81 | -1,543.94 | -1,817.75 | -1,938.83 | -2,061.46 | -2,138.07 | -2,100.89 | -2,160.78 | -2,331.10 | -2,516.50 | -2,705.82 | -2,460.08 | -2,170.53 | -2,438.40 | -2,723.98 | -2,851.07 | -2,979.49 | -3,058.79 | -3,019.70 | -3,082.55 | -3,260.26 | -3,454.89 | -3,653.63 | -3,394.28 | -3,089.37 | -3,369.77 | -3,667.69 | -3,800.27 | -3,934.22 | -4,015.51 | -3,973.61 | -4,038.71 | -4,223.63 |
| 经营净额变动 | -1,781.67 | 169.86 | -100.19 | -70.50 | 245.68 | -269.96 | -120.26 | -121.50 | -73.73 | 38.01 | -59.04 | -167.73 | -184.55 | -188.47 | 248.05 | 290.39 | -267.04 | -283.46 | -126.27 | -127.57 | -77.42 | 39.91 | -62.00 | -176.11 | -193.78 | -197.90 | 260.47 | 304.91 | -280.40 | -297.63 | -132.58 | -133.95 | -81.29 | 41.90 | -65.10 | -184.92 |
| 压力现金支付缺口 | 1,089.66 | 997.45 | 1,536.67 | 1,670.49 | 1,841.66 | 2,369.19 | 2,397.30 | 2,837.81 | 2,878.82 | 2,639.20 | 2,594.23 | 2,853.98 | 2,768.17 | 2,668.00 | 2,155.45 | 1,859.40 | 2,135.13 | 2,496.53 | 2,412.06 | 2,338.15 | 2,352.62 | 2,049.21 | 1,950.31 | 2,152.27 | 2,010.96 | 1,854.83 | 3,245.17 | 2,877.30 | 3,110.28 | 3,414.04 | 3,269.26 | 3,135.56 | 2,875.36 | 2,546.38 | 2,431.92 | 2,416.56 |
| 压力运营储备缺口 | 1,289.66 | 1,197.45 | 1,736.67 | 1,870.49 | 2,041.66 | 2,569.19 | 2,597.30 | 3,037.81 | 3,078.82 | 2,839.20 | 2,794.23 | 3,053.98 | 2,968.17 | 2,868.00 | 2,355.45 | 2,059.40 | 2,335.13 | 2,696.53 | 2,612.06 | 2,538.15 | 2,552.62 | 2,249.21 | 2,150.31 | 2,352.27 | 2,210.96 | 2,054.83 | 3,445.17 | 3,077.30 | 3,310.28 | 3,614.04 | 3,469.26 | 3,335.56 | 3,075.36 | 2,746.38 | 2,631.92 | 2,616.56 |
补充说明
收入下降影响收入与新增销售回款；回款延迟同时后移新增销售及期初应收回收，按30天/月近似拆分，跨期未回收金额保留。采购成本比上升按百分点叠加。利率上升仅作用于浮动利率存量债务及新增贷款。直接录入模式下基础采购付款与其他经营支出不随收入下降，成本增加按压力后收入计算并当月支付。
计算依据
当前压力情景计算依据
- 参数法：首年收入 23500 万元，以后每年增长 5% ，按 12 个月季节性权重分配到月。
- 新增销售回款 = 当月收入 × 回款率 99% ，滞后 105 天（按 30 天/月拆分到对应月份）。
- 采购额 = 收入 × 采购现金支出比 72% ，付款滞后 60 天。
- 期间费用 = 收入 × 10% + 固定 50 万元/月；经营税费 = 收入 × 3% ，当月支付。
- 期初应收账款按单独月度计划回收（压力情景同样后移），期初应付账款按单独月度计划支付；预测期新增销售/采购不再包含期初余额。